在股债市场大幅震荡、理财产品净值化转型等多因素影响下,“固收+”基金发行火爆。今年以来,“固收+”基金产品数量与规模不断增长,新成立产品数量比肩前三年之和。从业绩表现来看,“固收+”产品业绩表现分化明显,首尾相差达52个百分点,最高收益率高达38%。
目前,市场上对于“固收+”基金并无统一的概念界定和选择标准,通常以债券资产作为底仓配置,通过适量投资可转债、权益或者衍生品(国债期货、股指期货)等其他资产进行收益增厚,在保证较低回撤和波动水平的前提下获取相对稳健的投资收益。以偏债混合型基金和二级债基来统计,截至11月8日,“固收+”产品数量合计达1864只,今年新成立基金产品达632只,而2018年、2019年、2020年这一数值分别为101只、106只、428只。Wind统计显示,截至11月8日,可统计数据的1800多只“固收+”基金产品(偏债混合型基金和二级债基),今年以来平均收益率达3.57%,85%以上产品年内获得了正收益。尽管整体表现相对可观,但“固收+”基金内部业绩分化较为明显。其中,厉骞管理的华商丰利增强定开A、华商信用增强A今年以来收益率分别为38.31%、30.11%。今年以来亏损最大的是吕晓蓉管理的富荣富安,该产品今年以来跌幅达14.6%。
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