2022年开年以来权益类基金净值跌幅较大 基金大跌频频上热搜
2022-01-13 10:25:57 来源: 北京青年报

2020年的牛市以来,越来越多年轻人逐渐成为了基金理财的主力军。根据《中国家庭财富支付报告》显示,在2020年的新增“基民”中,30岁以下的90后占了一半以上。不过,去年以来股市一直上演过山车行情。特别是今年开年以来,基金跌幅较大,让很多“新基民”叫苦不迭。专家表示,在震荡市中,新基民切记不要把大量的本钱投入,时刻要把风险放在第一位。

网友喊话基金经理“拿你岳父的钱去补仓”

自2022年开年以来,权益类基金净值跌幅较大,基金大跌频频上热搜,连不少基金经理都在吐槽着行情的艰难。近日,西部利得基金量化投资总监盛丰衍发微博“吐槽”称:“这几天跌得都不敢去丈母娘家蹭饭了。”他还回复网友称,一个月把丈母娘一年退休金亏没了。有网友让他拿岳父的钱补仓,盛丰衍回复称,“岳父的钱也埋进去了。”

东方财富Choice数据显示,盛丰衍现在管理基金8只,在管基金规模91.60亿元,现任最多管理的基金类型为增强指数型;8只基金中有7只基金今年以来净值涨幅为负,此外更是有4只基金净值跌幅超8%。

从投资类型来看,盛丰衍管理的基金多为增强指数型,该类型基金主要通过量化手段增强产品收益。

与2021年的开门红走势和火爆的基金发行市场相比,2022年显得格外冷清。Choice数据显示,截至1月10日,今年以来主动股票型基金平均收益率为-4.43%,混合型基金平均收益率为-3.06%,被动指数型基金平均收益率为-2.48%。数据显示,今年以来近六成权益类基金亏损,逾400只基金净值(份额分开计算)跌幅超8%,即便是去年表现稳健的固收+基金年内平均跌幅也接近1%。

收益5%却跑赢70%以上的基民

行情的惨淡给新基金的发售也带来了不利影响。Wind数据显示,2022年开年首周,共有31只新基金进入募集期,没有一只基金宣布提前结束募集。相比之下,2021年开年首周短短的5个交易日内合计诞生了8只“日光基”,5只基金成立规模超百亿元。

其中,1月4日共有17只新基金开启首发,其中不乏一些明星基金经理掌舵、业内普遍预期可以冲刺“一日售罄”的潜在爆款产品。然而,当日中午就开始陆续传来全渠道整体发行不及预期的消息,没有一只新基金半日发行能够突破10亿大关。经过全天努力,仅两只“主流”基金全渠道募集规模超过10亿元。据一位基金人士介绍,1月4日,各大主要销售渠道的新基金发行都不太理想,据了解,部分国有大行单日发行的单只基金都很难有募集规模过亿的情况。

基金赚钱效应褪去,是投资者入市热情不高的重要原因。在2021年,即使有基金实现了翻倍,但在分化的结构性市场中,绝大多数基民收益欠佳。一位投资者表示,自己去年在天天基金的收益只有5%,却跑赢了70%以上的基民。另一位投资者晒出的支付宝收益图显示,2021年收益率9%,跑赢了90%以上的上海基民。

普通投资者该如何选择基金

公募基金是不是就不能买了呢?从数据来看,截至2021年末,偏股型基金年化收益率平均为16.60%,超过同期上证综指平均涨幅10.19%,债券型基金年化收益率平均为6.85%,超出现行三年定期存款利率4.10%。公募基金的整体业绩还是非常稳的,公募产品仍然很香。

对于年初的基金净值回调,华泰柏瑞基金经理牛勇发文称:“新能源赛道短期基本面上并未发生重大变化,基本面不发生大的改变,情绪面和资金面引发的回调多是暂时的。”

实际上,从更长的周期来看,公募主动权益类基金仍以明显的超额收益,为投资者贡献了长期不俗的投资回报。以三年为一个周期,国投瑞银、农银汇理、汇丰晋信基金旗下都产生了5倍收益的基金。近五年A股市场,市场风格的频繁切换中,板块的牛熊也在不断轮换。而持股仓位最高的主动股票型基金,近五年的平均收益率高达139%,偏股混合基金为129%,主动权益类基金、混合型基金的同期平均回报也都超过100%。

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如果从更长的10年周期来看,数据显示,刘鹏管理的交银先进制造大赚1056.44%,是近十年唯一的10倍基金。郑巍山管理的银河创新成长、谢治宇管理的兴全合润等多只基金,也获得了10年8倍以上的涨幅。

普通投资者该如何选择基金产品?专业人士表示,买基金切忌追高。跟股票一样,追涨杀跌容易被套。上海亮威资产投资总监王善飞表示,一般来说,选基金就是选基金经理,而判断一个基金经理是否优秀,主要看四个方面:业绩表现、工作经验、投资风格和公司团队。首先,历史业绩表现是最直观反映基金经理创造收益和控制风险能力的指标;其次看工作经验,投资年限较长的基金经理,可供参考的过往业绩也越多;第三看投资风格,目前市场上常见的基金经理风格主要分为三类:成长型、价值型和均衡型;最后,需要关注的则是基金经理的团队,平台的资源会对基金的业绩有很大影响。

现象

基金评论区竟成热门相亲角

数据显示,新增“基民”中,90后占据了一半以上。对于“新基民”来说,基金不仅是理财产品,更像是一种社交工具。许多年轻人把理财当作了一种生活的乐趣,而不像过去那般把基金的一时得失看得那么严重。

有人认为,90后步入社会还不算久,即便理财,资金盘子也不大,所以就把理财当作娱乐了,毕竟还可以在饭桌上和朋友聊。他们经常在朋友圈晒收益,评价基金经理。这也是近些年基金和基金经理频频上热搜的重要因素。去年易方达基金经理张坤曾经是90后、00后投资者心中的大神,不过随着张坤旗下基金的疲软,张坤也失去了往日的光环。

不过,基金公司针对年轻投资者们的特点,也有针对性地吸引这个投资群体的注意力。作为热门的招商中证白酒指数基金,还专门设立招商白酒相亲会,为广大投资者提供了交流的机会,基金的评论区竟然成为了热门的相亲角。对于今年以来的基金净值大跌,网友们虽然大喊“芭比Q了”(网络用语,意指太惨了),但仍然坚定地要在投资的路上走下去。

近一周跌幅前十基金

鹏华空天军工指数(LOF)C-12.86%

鹏华空天军工指数(LOF)A-12.86%

华夏产业升级混合-12.53%

鹏华国防C-12.45%

前海开源中航军工指数-12.43%

鹏华国防A-12.35%

华夏军工安全混合A-11.89%

华夏军工安全混合C-11.89%

大摩万众创新混合A-11.56%

大摩万众创新混合C-11.56%

投资提示

大跌时坚持定投可降低收益波动

“要在市场中准确地踩点入市,比在空中接住一把飞刀更难。”对于2022年的基金行情,身处投资阵营一线的机构和基金经理们怎么看?

星石投资认为,年初股市回调一方面是2021年A股将市场分化演绎至极致,部分热门赛道面临着短期性价比偏差的局面。同时,2022年初基金发行欠佳,增量资金有限,热门赛道交易拥挤的问题集中显现,机构高低切换的调仓行为对股市的影响偏大。

上投摩根投资总监杜猛则表示,新能源、军工、生物医药等高景气板块近期均出现较大跌幅,其中,新能源板块受到了补贴下滑等消息面及其他传闻的影响,相关指数跌幅明显。

但同时,其他板块似乎并没有什么特别的消息扰动。因此在消息面之外,机构持仓集中度较高、交易拥挤和前期涨幅较大等交易和心理层面的因素,或许才是近期相关板块调整幅度较大的主要原因。而这样的调整原因会随着调整的进行逐渐淡去,并不构成持续性的风险,甚至带来优质个股难逢的加仓、布局良机。

为了对抗短期波动的风险,年轻人可以选择一些基金做定投,不论市场行情如何波动,每个月固定一天定额投资基金,由银行自动扣款,自动依基金净值计算可买到的基金份额数。这样投资者购买基金的资金是按期投入的,投资的成本也比较平均,可以有效摊薄大跌行情造成的亏损。投资者可通过“定投计划”来投资市场,不必在乎进场时点,无需为其短期波动而改变长期投资决策,通过时间的复利来实现资产的增长。

对于年轻人来说,市面上很多理财产品虽然收益高,但是风险大,也需要有足够的知识支撑。而基金的投资门槛比较低,很多基金都是10元起购,甚至还有1元起购的。除了书本,年轻人还可以通过一些视频、软件自主学习基金的相关知识,还可以找专业机构帮忙选择基金。

年轻人主动学习投资理财是好事情,不过投资是一门学问,总归还是有风险的,千万不要人云亦云、盲目跟风。新基民也不要把大量的本钱投入,时刻要把风险放在第一位。此外,不能眼红别人的收益,不要追涨杀跌,培养长期投资的理念。(朱开云)